定期にして「自由に
外為引き出せない」という不自由さを負った上に金利も低いのです。
FXが「自由に引き出せる」ことを考えると、外貨普通預金金利と比べるのが適切かもしれません。
その場合の
外為金利は、豪ドルで0.50%となり、FXの6.59%と比べて大差がつきます。
２．外貨預金は
くりっく365手数料が高い。ＦＸは手数料が安い。
ＦＸでは、売買手数料は、米ドル１万ドルあたり片道５００円、スプレッドと呼ばれる売買のレート差も５銭程度です。
（最近では売買手数料は無料のところも多いですが、全てのFX会社がそうとも言えないため、標準的な片道５００円で計算してみます。）
よって、１万ドルを買うとき、５００円＋５００円＝１，０００円程度です。往復の売買では２，０００円程度です。
これに対し、みずほ銀行の外貨預金の場合は、豪ドルの売買レートの差が５円です。
実に、この
ワラントスプレッドの差が銀行側の法外な利益の源泉です。
具体的に、１万豪ドルを９７円のときに買い、１年後に同じ９７円だったとして、その値段で売ったとしましょう。
ＦＸでは、得られる
不動産投資利益は63,875円、手数料が2,000円ですから、純利益は61,875円。
９７万円に対する利益は6.38％です。（レバレッジ１倍の場合）
これに対し、みずほ銀行の外貨預金の場合は、金利5.65％ですから、利益は54,805円。
売買レートの差が5円あるので、99.5円で買って94.5円で売ったのと同じことになり、5万円のマイナスです。
（９９．５万円で買って９４．５万円で売ることになるので、差額はマイナス５万円）
よって、純利益は4,805円です。（54,805-50,000）
※米ドルの場合は、往復２万円のスプレッドです。それでも、FXに比べれば法外に高いです。
このとき、投資額１万豪ドル＝９７万円に対する利益は0.50％です。
当初5.65％のはずだった「高金利」（このままでもなぜかＦＸより低いのですが）が、0.50％になってしまいました。
これで、１年間引き出すこともできない（定期預金のため）のだから、ほとんど魅力がありません。
2008年04月19日付けの週間ダイヤモンドが
「外貨預金により外貨で運用した場合のリターンは、基本的に円で運用したリターン並み」
と酷評していましたが、実に的を得ています。１年の定期預金が０．５０％なのですから。
もちろん、１年の預金でなく、２年、３年と運用を長期化していけば、
金利利益が増えて売買損のウェイトは薄まるでしょう。
しかし、預金金利自体もFXに比べると外貨預金は低いことを思い出してください。
すなわち、外貨預金は続ければ続けるほど損なのです。
さらに、↓で述べるレバレッジを加えればその差は歴然としてています。
３．外貨預金はレバレッジ１倍のみ。ＦＸはレバレッジの設定が自由。
ＦＸでは、レバレッジは自由に設定できます。
たまにFXは高レバレッジでないと運用できないと思っている方がいますが、そんなことはありません。
リスクを負って高いレバレッジをかけるもよし、安全に低レバレッジ（２〜３倍）で運用してもＯＫです。
実際、私はレバレッジ３倍程度で運用しています。
もちろん、レバレッジ１倍も可能です。
これに対し、外貨預金では、レバレッジ１倍しかできません。
すなわち、１豪ドル＝９７円のときに１万ドル預金するには、９７万円必要です。
レバレッジ３倍ならば、１万豪ドルのポジションを持つには３２万円で済みます。
レバレッジ１倍しかできないというのは資金効率が悪いことを意味します。
２〜３倍なら十分に低リスクと言えると思います。
４．為替リスクは外貨預金もＦＸも同じ。
為替変動によるリスクは、外貨預金もＦＸも同じです。
ＦＸはハイリスクと言われることがありますが、それはレバレッジを高めたハイリスク・ハイリターン取引を望んだ場合のみです。
私はＦＸでローリスクの取引を自ら選択して行っています。
ハイリスクでもローリスクでも、預託した証拠金以上の額を取られることはありません。
５．外貨預金はペイオフ（預金保険法）の対象外。ＦＸは信託保全業者を選べば信託法で保護される。
最後に、外貨預金はペイオフの対象外なので、銀行が破産した場合などには、保護されません。
ＦＸは、（業者によりますが、）第三者の銀行へ顧客資産を信託保全している業者を選べば、ＦＸ業者に万一のことがあっても、顧客財産は保護されます。
例えば、私のメイン口座のセントラル短資は、三井住友銀行へ即日全額信託保全しています。
これにより、仮にセントラル短資が倒産しても、顧客財産は債権者による資産差し押さえから逃れることができます。
以上見てきたように、レバレッジが１倍、つまり大手銀行の外貨預金と全く同じ条件で比較しても、ＦＸの方がはるかに優れています。
ＦＸは、わかりにくさも手伝ってまだ一部の人にしか広まっていませんが、５年後には外貨預金をする人は全員ＦＸに流れていくのではないかと思います。
（おまけ１）
みずほ銀行は「特約付き外貨定期預金」というものも販売していますが、これもやってはいけません！
これはリスクをヘッジしているように見えながら、実はリターンを少なくしてリスクはそのまま購入者が持つという商品です。
（おまけ２）
ソ○ー銀行の外貨預金は、大手銀行の外貨預金よりはるかにマシで、スプレッドは１万豪ドルで往復５，０００円です。
これは、みずほ銀行の５０，０００円の１０分の１の手数料ですが、
それでも標準的なFX会社のスプレッドである往復１，０００円に比べて５倍も高いです。
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ドルスイス | トラックバック：6 | コメント：5 | Page Top↑ 評価損益を更新しました
2008/04/21(月)
本日のスワップ金利収入は+2,810円です。
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先週、評価損益を更新したばかりですが、円安になった効果を確かめたくて
また更新してみました。
（左サイドバー、レバレッジの下の「現在の評価損益」）
４月21日時点での評価損益は、
-260万円
となりました。
４月18日時点での評価損益は、
-295万円
でしたので、35万円あまり向上したことになります。
一日でスゴイ動きますね。
ドル円・豪ドル円の上昇がその理由です。
この調子で含み損がゼロになるのはいつの日か・・・＾＾
（でも勢いがつくと意外に早いかも）
■現在のポジション（概要）
豪ドル円(買)6万 -----ｽﾜｯﾌﾟ+972円/日
米ドル円(買)12万 ----ｽﾜｯﾌﾟ+792円/日
NZドル円(買)3万 ----ｽﾜｯﾌﾟ+540円/日
ポンスイ(買)2万 -----ｽﾜｯﾌﾟ+306円/日
ユロポン(売)4万 -----ｽﾜｯﾌﾟ+200円/日
１日あたり受取スワップ：+2,810円
月間受取予定スワップ:+8万4千円
年間の受取予定スワップ：+102万6千円
■ポジション詳細＋注文状況
(1)豪ドル円(AUD/JPY)買、ｽﾜｯﾌﾟ+162円/1枚/1日
100.6円2枚保有
96.9円4枚
→７８円までの円高を想定した証拠金を準備しています。
(2)米ドル円（USD/JPY）買、ｽﾜｯﾌﾟ+66円/1枚/1日
114.1円12枚保有
→７８円までの円高を想定した証拠金を準備しています。
(3)カナダドル円(CAD/JPY)買、ｽﾜｯﾌﾟ+80円/1枚/1日
保有ポジションなし。
→様子見中。
(4)ユーロ円(EUR/JPY)買、ｽﾜｯﾌﾟ+150円/1枚/1日
保有ポジションなし。
→様子見中。
(5)ポンド円(GBP/JPY)買、ｽﾜｯﾌﾟ+260円/1枚/1日
保有ポジションなし。
→様子見中。
(6)NZドル円(NZD/JPY)買、ｽﾜｯﾌﾟ+180円/1枚/1日
87.3円3枚保有
→７０円までの円高を想定した証拠金を準備しています。
(7)南アフリカランド円（ZAR/JPY）買、ｽﾜｯﾌﾟ+34円/1枚/1日
保有ポジションなし。
→様子見中。
(8)ポンスイ（GBP/CHF）買、ｽﾜｯﾌﾟ+1.55スイス=+153円/1枚/1日
2.290スイス2枚保有
→様子見中。
(9)ユロポン（EUR/GBP）売、ｽﾜｯﾌﾟ+0.25ポンド＝+50円/1枚/1日
0.720ポンド4枚保有
→様子見中。
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ドルスイス | トラックバック：1 | コメント：0 | Page Top↑ １ヶ月５万円の金利収入を得る方法（NEW!)
2008/04/20(日)
本日のスワップ金利収入は+2,810円です。
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「１ヶ月５万円の金利収入を得る方法」について、更新いたしました。（2008年04月20日）
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１ヶ月５万円の不労所得があったら、これはもうお小遣い以上ですよね！
１ヶ月１万円得るには豪ドル２枚買えばよかったんだから、１ヶ月５万円を得るには、豪ドル１０枚買えばいいじゃないか、とピンと来た方。
そのとおりです！
ただし、別の方法があります。
それは、投資する通貨ペアを分散させることです。
具体的に考えてみましょう。
（１）豪ドル＝１００円のときに豪ドル１０枚、レバレッジ３倍で運用する。
・投入資金 １００円×１０枚＝１，０００万円なので、レバレッジ３倍だと１，０００万円÷３＝３３３万円
・１日のスワップ金利収入 １７２円×１０＝１，７２０円（２００８年４月２０日現在のセントラル短資のスワップ金利）
・１ヶ月のスワップ金利収入 １，７２０円×３０＝５１，６００円
・年間スワップ金利収入 ５１，６００×１２＝６１９，２００円
これとほぼ同じことが、豪ドル円とユーロ円で分散して購入してもできます。
（２）豪ドル＝１００円のときに豪ドル５枚、ユーロ＝１６０円のときにユーロ５枚をレバレッジ３倍で運用する。
・投入資金 １００円×５枚＋１６０×５＝１，３００万円なので、レバレッジ３倍だと１，３００万円÷３＝４３３万円
・１日のスワップ金利収入 １７２円×５＋１５７円×５＝１，６４５円（２００８年４月２０日現在のセントラル短資のスワップ金利）
・１ヶ月のスワップ金利収入 １，６４５円×３０＝４９，３５０円
・年間スワップ金利収入 ４９，３５０×１２＝５９２，２００円
このとき、（１）と（２）では必要資金量は１００万円違い、金利収入はほぼ同じですが、どちらが安全でしょうか？
（１）のロスカット水準は、１豪ドル＝６６円です。
（１豪ドルあたり３３円の下げで、１０枚あるのでマイナスが３３０万円に達し、資金が底を尽く）
これに対し、
（２）のロスカット水準は、１豪ドル＝６６円かつ、１ユーロ＝１０７円です。
（１豪ドルあたり３３円、１ユーロあたり５３円の下げで、５枚あるので（３３＋５３）×５＝４３０万円でマイナスが４３０万円に達し、資金が底を尽く）